《财政研究》『财研撷英』“PPP”主题精选论文

      自1980年创刊以来，《财政研究》始终致力于打造中国财政理论研究成果的专业传播平台，已累计出版刊物430余期，刊发学术文章7千余篇。已发表作品卷帙浩繁、见仁见智。为了更好地赏鉴与学习，我们推出『财研撷英』系列小文，以主题作品合集的形式，荟众家之长，以飨读者。

编者按：

本期『财研撷英』主题为“PPP”。PPP（Public-Private Partnership），即政府和社会资本合作，是公共基础设施中的一种项目运作模式。PPP在我国的大规模兴起和推广是在2014年之后，其在稳增长、促改革、惠民生等方面发挥了积极作用。近年来，为了防范PPP快速发展的同时交叠产生的系统性风险，我国加大了对PPP项目风险特别是财政风险的防控力度，并取得了初步成效。

本文共精选10篇文章，着重从风险防控的角度带领读者深入了解PPP模式。前三篇文章详细介绍了PPP的各类风险产生及其分担机制、规范的PPP管理模式及立法；随后两篇文章基于PPP项目风险的角度，分析了PPP与政府债务之间的内在联系，并在国际经验借鉴的基础上对PPP的规范管理提出思考和建议；接着从税收管理的视角出发，讨论了利用税收制度优化来对PPP加以管理和支持的方法，并提出完善有关税制的建议；最后三篇文章探讨了影响PPP项目投资效率的宏微观因素以及提升其效率的方法，并对规范PPP项目的监管、提高我国PPP项目的投资效率提出完善建议。

衷心希望各位读者能在本期内容中有所收获！

1

PPP的共享风险逻辑与风险治理

周小付  萨日娜

内容提要：PPP由各种类型的风险组成，一些风险由政府或者企业独立承担，一些风险由政府和企业共享，共享风险的治理是PPP成败的关键。文章归纳了PPP中风险分配的影响因素，在此基础上解释了共享风险的逻辑，探讨了哪些风险需要被共享，并在我国政府与社会资本的本土化关系中剖析了共享风险的治理困境。立足于政府与社会资本的本土化关系，共享风险的治理要逐渐地扩大共享风险的范围，缓解公私两个部门风险治理方式的冲突，建立风险损失的共担机制，并从双方共享风险转向三方共享风险。

关键词：PPP  共享风险  转移风险

作者简介：

周小付，国家税务总局党校科研中心，讲师，经济学博士

萨日娜，经济学博士

原文刊发：《财政研究》2016年第4期

( 简介链接 || 全文链接 ）

2

构建规范的PPP管理模式 助力推进财政改革

谢理超

内容提要：构建PPP模式，是转变政府职能、创新预算管理、整合社会资源、消除隐性壁垒、提升公共服务水平的一次体制机制变革。PPP模式本质上是在探讨公共支出在公共部门和私人部门之间的科学划分。本文着重就如何构建规范的PPP模式进行分析，提出从国民经济社会发展规划中筛选社会性基础设施项目和社会事业发展领域项目，通过 PPP 项目规划实现经济可持续发展。文章提出的观点对改进预算管理制度、建立跨年度预算平衡机制、实行中期财政规划管理有一定的促进作用。

作者单位：

中央财经大学财政学院

原文刊发：《财政研究》2015年第1期

( 全文链接 ）

3

PPP 与政府特许经营的关系及立法策略

王丛虎  徐 琳

内容提要：公私合作伙伴和政府特许经营作为舶来品，由于本身含义的不确定性，又加之不同法律体系的差异，导致了对两个概念理解产生歧义。公私合作伙伴作为一种模式或策略，关注的是主体参与层面的公共部门和私人部门之间的伙伴关系，强调转变政府职能、社会共治、协同治理等公共性价值。而政府特许经营作为一个方法和措施，属于公私合作伙伴的一种类型，关注的是项目能否得以有效实施，强调实施项目的效率、效益等问题。在立法策略选择上，两大法系的国家基于不同立法传统采取了不同策略。我们应该在借鉴发达国家经验的基础上，做好顶层设计，强调分层实施，并结合中国“政策实验”的成功模式，先通过试点，在条件成熟时，再进行全国性的立法。

关键词：PPP  政府特许经营  关系  立法策略

作者简介：

王丛虎，中国人民大学公共管理学院教授,博士生导师

徐 琳，湖南大学法学院副教授

基金项目：国家自然科学基金面上项目“基于政策执行评估的政府采购政策功能实施机制研究（编号：71273266）”；2015 年湖南省社会科学一般基金项目“我省推进 PPP 模式法律规范性问题研究”。

原文刊发：《财政研究》2016年第6期 

( 全文链接 ）

4

PPP防范我国地方政府债务风险的逻辑与思考

——从“行为牺牲效率”到“机制找回效率”

繆小林 程李娜

内容提要：地方政府债务风险的本质是非社会理性条件下政府“行为牺牲效率”，防范地方政府债务风险的核心是要通过“机制找回效率”。ＰＰＰ防范地方政府债务风险就是要通过公私合作机制约束地方政府债务规模扩张而不顾债务配置效率的非社会理性行为。本文将决定地方政府债务风险的效率划分为“责任分担效率”和“投入产出效率”，其中：ＰＰＰ提升债务“责任分担效率”的关键是引入私人部门实现公共服务债务项目在政府和市场间进行合理责任分担，具体要采用公益性原则和技术性原则确定向私人收费还是向政府收费；ＰＰＰ提升债务“投入产出效率”的核心是引入私人部门可以抑制地方政府非社会理性行为下的利益侵蚀，具体需要针对债务项目根据侵蚀性原则和能力性原则确定政府与私人部门的项目管理责任分担。最后，提出ＰＰＰ防范地方政府债务风险的积极作用与难点突破。

关键词：地方政府债务 风险防范 效率 ＰＰＰ

作者单位：

云南财经大学公共政策研究中心

基金项目：教育部哲学社会科学研究重大课题攻关项目“公共财政安全监测预警机制研究”（１２ＪＺＤ０３１）；国家自然科学基金青年项目“地方政府债务风险动因挖掘与制度修正研究：基于权责时空分离下的责任转移预期模型”（７１３０３２０７）；云南省科技计划应用基础研究面上项目“权责时空分离下地方政府债务风险生成与控制研究：云南案例”（２０１２ＦＢ１６８）；云南省哲学社会科学研究基地重点课题“云南新型城镇化进程中的公共服务支撑体系研究——基于地方政府利益与行为的视角”（ＪＤ２０１４ＺＤ１４）。

原文刊发：《财政研究》2015年第8期

( 全文链接 ）

5

PPP政府或有债务风险管理：国际经验与借鉴

马恩涛　　李　鑫

内容提要：政府与社会资本合作（PPP）因其在应对地方财力困境以及发挥社会资本作用上的独特优势而在我国基础设施领域得以迅速推广。然而，我们在看到这一模式积极作用的同时，也要时刻关注围绕着这一模式所产生的政府或有债务风险。部分国家在运用PPP模式时由于对政府或有债务风险估计不足，其基础设施PPP项目正经历着严重的挫折甚至彻底失败。借鉴国外特别是澳大利亚、菲律宾和巴基斯坦等国家在PPP政府债务风险管理上的先进做法和经验，我们认为应重点围绕着PPP政府或有债务管理的制度框架、担保限额、政府或有债务基金以及信息披露与会计准则等几个方面对我国PPP可能引发的政府债务风险提前进行预防和管理，以更好地发挥PPP在我国基础设施建设融资中的正面作用而抑制其负面影响。

关键词：PPP　 政府或有债务 　国际经验　 借鉴

作者单位：

马恩涛，博士，山东财经大学财政税务学院教授，硕士生导师

李　鑫，山东财经大学财政税务学院硕士研究生

基金项目：国家社科基金重点项目“我国银行业政府或有债务风险及其财政成本研究”（17AJY024）；“山东省新旧功能转换与政府财力配置协同创新中心项目”；山东省高等学校优势学科人才团队培育计划。

原文刊发：《财政研究》2018年第5期

( 简介链接 || 全文链接 ）

6

我国政府与社会资本合作模式（PPP）有关税收问题研究

郭建华

内容提要：PPP是指政府部门和社会资本在基础设施及公共服务领域建立的一种长期合作关系。PPP 应具备伙伴关系、利益共享、风险分担等三大特征。从公共经济学和供给经济学的理论角度分析，PPP 的发展和推进离不开税收政策的支撑，同时 PPP 的发展也倒逼税收制度的改革。本文的研究着眼于通过改革完善税收制度，在促进 PPP 发展、增进“公共福利”的同时，尽可能降低“税收扭曲效应”。

关键词：PPP（政府与社会资本合作模式）  税收  公共产品供给 公共福利  税收扭曲

作者简介：

郭建华，中国财政科学研究院博士研究生

原文刊发：《财政研究》2016年第3期

( 简介链接 || 全文链接 ）

7

PPP项目税收政策与管理

孙梦迪  邢 丽

内容提要：PPP模式是当前促进公共利益最大化、扩大民间投资、带动经济增长的主要途径之一，是供给侧结构性改革的重要一环。但当前我国国家层面对PPP项目税收支持政策并未明确，既有政策还处于碎片化状态，一定程度上制约了PPP模式的发展。为此，本文在顶层设计的基础上，通过分析现行PPP项目运作各环节税收政策的问题与争议，提出了完善PPP税收政策的具体政策建议。

关键词：PPP项目  税收优惠  重复征税  政策建议

作者单位：

中国财政科学研究院研究生部

中国财政科学研究院

原文刊发：《财政科学》2017年第2期

( 简介链接 || 全文链接 ）

8

PPP项目运作成功的关键影响因素研究

凤亚红　　李　娜　　左　帅

内容提要：因具备较高的运营效率，能够吸引社会资本参与基础设施建设、缓解政府财政压力等，利用 PPP 项目融资模式发展基础设施受到世界各国推广。但在实践中，有许多PPP项目失败了。在文献调研及案例分析的基础上，本文分析中国28个PPP项目的实施过程，寻找影响PPP项目运作成功的关键因素。结果表明，PPP项目运作成功的关键是完善的PPP制度环境与体制、健全的金融体系及政府的契约精神。合作企业的能力与信用同有效选择PPP项目等因素共同决定了项目成败。本文研究在理论上能有效回答“影响PPP项目运作成功的关键因素”这个问题，在实践上有助于相关政府部门及企业管理人员有效进行PPP项目投融资决策。

关键词：PPP项目　 关键因素　 案例分析

作者单位：

凤亚红，博士，西安科技大学管理学院，副教授，硕士研究生导师

李　娜，西安科技大学管理学院硕士研究生

左　帅，西安科技大学管理学院硕士研究生

基金项目：国家自然科学基金项目“PPP 项目风险公平分担机制研究”；西安科技大学哲学社会科学繁荣发展计划重点项目“西安市建筑垃圾减量与资源化多级利用模式及对策研究”（2016SZ01）。

原文刊发：《财政研究》2017年第6期

( 简介链接 || 全文链接 ）

 9 

中国PPP项目投资效率及决定因素研究

刘穷志　 彭彦辰

内容提要：本文采用随机前沿模型方法，利用2008-2014年中国PPP水务项目的22个省份非平衡面板数据，分析中国PPP项目投资效率及影响因素，并对PPP项目技术效率的影响因素进行研究。生产函数模型显示，社会资本和总投资额的增加使PPP项目产出增加，但项目合作年限延长不利于产出增加。技术无效率模型显示，良好的宏观经济环境和要素市场的强流动性能够促进PPP项目技术效率的提高，非国有经济并未带来技术效率的进步。同时，PPP项目中社会资本的比例会影响技术效率，且中国存在社会资本比例过高的问题。良好的制度环境与 PPP 项目技术效率成正相关关系，中介组织和法律制度发育良好及减少政府干预对技术效率提高有着重要的促进作用。其他条件相同的情况下，中国PPP项目投资效率存在明显的地区差异，表现为东部和中部地区远高于西部地区。

关键词：PPP　 随机前沿模型　 地区差异  技术效率

作者单位：

刘穷志，博士，武汉大学经济与管理学院教授，珞珈特聘教授，博士生导师，财政部 PPP 专家，国家发改委PPP专家

彭彦辰，武汉大学经济与管理学院硕士研究生

基金项目：国家社会科学基金重大项目“PPP（公私合作伙伴）中财政资金引导私人资本机制创新研究”（14ZDA029）。

原文刊发：《财政研究》2017年第11期

( 简介链接 || 全文链接 ）

 10 

PPP项目是否提升了基础设施的产出效率？

汪立鑫　　左　川　　李苍祺

内容提要：PPP项目组织形式是我国基础设施领域一项重要的制度创新，对其实施效果的评价，不仅有助于客观地认识其本身的实施效果，还有助于日后更好地推PPP项目，为我国经济发展助力。本文在 2002－2015 年中国245个地级市面板数据的基础上，采用多期双重差分法、双重差分倾向得分匹配法评估了PPP项目的实施对我国基础设施产出效率的影响。研究发现，PPP项目的实施总体上并没有明显提升规模效率，也没有提升纯技术效率。而从动态效果看，PPP项目的实施效果具有滞后性，明显降低了规模效率和纯技术效率。本文的结果对于地方政府如何对PPP项目的实施进行监管提供了方向性的政策启示。

关键词：PPP项目　 规模效率　 纯技术效率　 多期双重差分法　双重差分倾向得分匹配法

作者简介：

汪立鑫，复旦大学世界经济研究所，教授，博士生导师

左　川（通讯作者），复旦大学经济学院，博士研究生

李苍祺，复旦大学经济学院，博士研究生

基金项目：教育部人文社会科学重点研究基地重大项目“制度影响经济绩效的原理与中国经济成功的制度根源研究”（编号：15JJD790007）。

原文刊发：《财政研究》2019年第1期

( 简介链接 || 全文链接 ）

往期精彩回顾

（点击标题查阅往期精彩内容）

策划：邢 丽  何利辉  

审核：高小萍 于婧华  

采编：金 森  赵 飞  胡铃钰（实习）